Um ETF (Exchange Traded Fund) de Bitcoin é um fundo de investimento negociado na bolsa que replica a performance do Bitcoin, permitindo aos investidores obter exposição ao ativo sem comprá-lo diretamente. Esse tipo de investimento facilita o acesso ao mercado de criptomoedas para investidores que preferem operar em corretoras tradicionais e não querem lidar com a custódia direta das criptomoedas. ETFs de Bitcoin compram BTC como ativo de lastro, com as cotas variando conforme o preço do Bitcoin. Assim, ao investir em um ETF, o investidor participa da valorização (ou desvalorização) do ativo, mas sem possuir o BTC em si.
Vantagens dos ETFs de Bitcoin
1. Facilidade de Acesso: A maior vantagem dos ETFs de Bitcoin é a acessibilidade. Investidores podem comprar cotas de um ETF pela mesma corretora em que negociam ações e outros ativos, sem necessidade de abrir conta em uma corretora de criptomoedas.
2. Custódia Simplificada: Para quem prefere evitar os desafios de armazenar Bitcoin, os ETFs oferecem uma solução mais prática. Isso é vantajoso tanto para investidores individuais quanto para institucionais, que podem enfrentar restrições operacionais para armazenar diretamente criptomoedas.
3. Aceitação Institucional: ETFs são mais amplamente aceitos em regimes estatutários e regulatórios, tornando-os uma opção viável para fundos de investimento e grandes empresas que querem exposição ao Bitcoin.
Desvantagens dos ETFs de Bitcoin
Entre os pontos negativos dos ETFs estão as limitações de horário de negociação e as taxas de administração. Entretanto, diferente das criptomoedas, que podem ser negociadas 24 horas por dia, sete dias por semana, ETFs de Bitcoin seguem o horário do pregão da bolsa, geralmente em dias úteis. As taxas de administração, que variam entre 0,2% e 1,5%, representam um custo adicional que não existe ao comprar Bitcoin diretamente.
ETFs de Bitcoin no Brasil
No Brasil, há duas principais opções de ETFs de Bitcoin: o QBTC11 e o BITH11. Ambos replicam o preço do Bitcoin, mas cada um tem características próprias. O QBTC11 é emitido pela QR Capital, enquanto o BITH11 é oferecido pela Hashdex. O BITH11 destaca-se por apresentar taxas mais baixas e um maior volume de negociação diária, o que pode representar maior liquidez e uma melhor performance em termos de custo-benefício.
Além desses, investidores brasileiros podem acessar o IBIT39, uma versão BDR do ETF de Bitcoin da BlackRock. Este ETF é popular nos Estados Unidos, com o ticker IBIT, e permite aos brasileiros investirem em um ativo internacionalmente reconhecido.
ETFs de Bitcoin Aprovados nos Estados Unidos
Nos EUA, a aprovação dos ETFs de Bitcoin foi um marco para o mercado. Em janeiro de 2024, diversos ETFs foram aprovados, entre eles o GBTC da Grayscale, o IBIT da BlackRock, e o FBTC da Fidelity. A listagem desses fundos na maior economia do mundo promove uma maior aceitação e legitimidade para o mercado de criptomoedas. Outros ETFs como o ARKB da Ark Investments e o BTCO da Invesco Galaxy também estão disponíveis, oferecendo ao investidor uma ampla gama de opções para exposição ao Bitcoin.
ETF de Criptomoedas ou Compra Direta de Bitcoin?
Para muitos, a compra direta de Bitcoin ainda é preferível, já que elimina as taxas de administração e permite negociar o ativo a qualquer hora. Além disso, ao possuir o ativo diretamente, o investidor tem controle total sobre suas transações e pode aproveitar oportunidades de mercado que surjam fora do horário comercial. No entanto, a simplicidade de comprar ETFs pela corretora tradicional pode ser uma vantagem para aqueles que priorizam a facilidade de operação.
O Melhor ETF de Bitcoin para Comprar Hoje
No Brasil, o BITH11 é uma das melhores opções devido à sua estrutura de taxas e liquidez. Em geral, para escolher o melhor ETF, o investidor deve considerar as taxas, a liquidez e a confiabilidade do emissor. Para quem prefere investir no mercado norte-americano, o IBIT39 é uma opção interessante, trazendo a segurança e a expertise da BlackRock.
Como Comprar ETF de Bitcoin
A compra de ETFs de Bitcoin é simples e pode ser feita diretamente pela corretora de ativos tradicional, como XP, BTG Pactual, e outras corretoras brasileiras. Esses ETFs funcionam como qualquer outro fundo listado em bolsa, tornando-os uma porta de entrada acessível para o mercado de criptomoedas.
Considerações Finais
Os ETFs de Bitcoin são uma ferramenta importante para facilitar o acesso ao mercado de criptomoedas, atraindo tanto investidores individuais quanto institucionais. Embora tenham suas limitações, como as taxas de administração e a restrição de horários de negociação, eles representam uma forma prática e segura de exposição ao Bitcoin. Para investidores que buscam simplicidade e estão dispostos a aceitar as taxas e limitações de horário, os ETFs de Bitcoin representam uma excelente alternativa.
